În ce sens, piețele financiare se află la un moment de cotitură

Wall Street încetinește după maxime istorice, Asia avansează pe fondul entuziasmului pentru inteligența artificială, iar aurul depășește 3.750 de dolari pe uncie. Rezerva Federală rămâne divizată înaintea discursului lui Powell.

Săptămâna aceasta aduce o combinație de incertitudine și oportunități noi pe piețele financiare globale. De la posibile taxe pentru angajarea străinilor în Statele Unite până la investiții masive în inteligența artificială, investitorii se confruntă cu o perioadă de tranziție care testează limitele pieței.

SUA: tehnologia între provocări și creștere

Indicii americani au înregistrat scăderi ușoare, după ce S&P 500 și Nasdaq au atins maxime istorice. Dow Jones a scăzut cu 0,21%, în timp ce S&P 500 a pierdut 0,02%, iar Nasdaq a crescut cu 0,11%. Tesla și Nvidia au continuat să avanseze, dar propunerea lui Donald Trump de a introduce o taxă de 100.000 de dolari pentru vizele H-1B a creat îngrijorare în sectorul tehnologic și bancar, dependent de forța de muncă din străinătate.

• • Apple a crescut cu 2,4% datorită cererii ridicate pentru iPhone 17.

• • Acțiunile Kenvue, producătorul Tylenol, dau semne de revenire după ce administrația Trump a susținut că utilizarea analgezicului de către femeile însărcinate ar putea fi legată de apariția autismului la copii.

Reacțiile la noile propuneri fiscale?

Analiștii avertizează că măsurile legate de vize ar putea afecta competitivitatea companiilor americane. „Este un joc periculos între protecționism și nevoia de talente”, se arată într-un raport al Goldman Sachs.

Asia și aurul: creșteri pe fondul optimismului

În timp ce Statele Unite se confruntă cu incertitudini politice, piețele asiatice traversează o perioadă de creștere susținută. Entuziasmul pentru inteligența artificială a impulsionat acțiunile din sectorul tehnologic, Nvidia anunțând o investiție de 100 de miliarde de dolari în OpenAI. Aurul, considerat un refugiu tradițional, a atins un nou record istoric, depășind 3.750 de dolari pe uncie, cu o creștere de aproape 9% doar în luna septembrie.

• • Indicele Nikkei din Japonia a crescut cu 6,5% în septembrie, deși a fost închis marți pentru o sărbătoare națională.

• • Taiwan și Coreea de Sud au înregistrat, de asemenea, creșteri lunare remarcabile.

Rezerva Federală și piețele monetare: așteptări și incertitudini

Piața estimează o probabilitate de 90% pentru o reducere a dobânzii de către Fed în octombrie, însă mesajele venite din partea oficialilor rămân neclare. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a urcat la 4,15%, iar indicele dolarului s-a menținut în jurul valorii de 97,33. În același timp, aurul continuă să fie preferat de investitori, chiar dacă discursurile unor membri ai Fed sunt mai prudente.

„Piața pare să parieze pe o încetinire a inflației, dar datele economice recente nu confirmă în totalitate această așteptare”, a declarat un analist de la JPMorgan. Toată atenția este îndreptată acum spre discursul lui Jerome Powell, programat la ora 12:35 EDT.

 Actualitatea din marile companii

• • Nvidia va furniza procesoare pentru centrele de date OpenAI, în cadrul unui parteneriat de 100 de miliarde de dolari.

• • Disney îl readuce pe Jimmy Kimmel în emisiunea de noapte, la doar șase zile după suspendarea cauzată de comentariile sale despre activistul Charlie Kirk.

• • SUA ia în calcul impunerea de sancțiuni împotriva Curții Penale Internaționale, ca reacție la investigațiile privind posibile crime de război ale Israelului.

Aurul și bitcoin: două traiectorii diferite

Aurul, numit cândva „relicvă barbară” de economistul John Maynard Keynes, a crescut cu 45% în acest an, cea mai mare creștere anuală din 1979. Bitcoin, supranumit „aur digital”, a urcat doar cu 20%, fiind depășit de metalul prețios în contextul slăbirii dolarului și al incertitudinilor geopolitice.

• • Publicarea datelor PMI din SUA (ora 16:45 EEST)

• • Discursul președintelui Fed, Jerome Powell (ora 19:35 EEST)

• • Ședințele Adunării Generale a ONU

Care sunt perspective pentru perioada următoare

Piața va rămâne atentă la orice semnal privind politica monetară a Fed și la evoluția relațiilor comerciale dintre SUA și China. Criza energetică din Europa și creșterea prețurilor la petrol pot aduce volatilitate suplimentară.

Un lucru este clar: aurul se dovedește a fi unul dintre marii câștigători ai acestui an, demonstrând că, uneori, valorile tradiționale au încă un rol important pe piețele globale.